HCL Tech, trzecia co do wielkości firma informatyczna w Indiach, opublikuje w poniedziałek 14 października wyniki finansowe za drugi kwartał (lipiec-wrzesień) roku obrotowego 2024–25 (pierwszy kwartał roku budżetowego 25).
Oczekuje się, że indyjska firma z branży IT odnotuje jednocyfrowy wzrost przychodów i zysków w porównaniu z wrześniowym kwartałem roku budżetowego 24.
Kliknij tutaj, aby połączyć się z nami na WhatsApp
Domy maklerskie twierdzą, że przychody firmy z działalności produktowej mogą odczuć spadek, ale zostaną zrekompensowane przez wzrost w segmencie usług. Analitycy twierdzą, że całkowita wartość kontraktu (TCV) będzie spadać z roku na rok.
Według domów maklerskich monitorowanych przez Business Standards, Technik HCL Prawdopodobnie odnotuje średni zysk netto w wysokości 4068 crore rupii w drugim kwartale roku budżetowego 2025, co oznacza wzrost o 6 procent rok do roku (r/r) z 3837 crore rupii w drugim kwartale roku ubiegłego. Tymczasem zysk kwartalny może spaść o 1,6% w porównaniu z zyskiem po opodatkowaniu (PAT) wynoszącym 4135 rupii w czerwcowym kwartale roku budżetowego 25.
Średnie przychody HCL Tech prawdopodobnie wzrosną o 7,1% rok do roku, do 28 589 crore rupii w porównaniu z 26 674 crore rupii w drugim kwartale roku finansowego24. Przychody mogą sekwencyjnie wzrosnąć zaledwie o 1,8 proc. W czerwcowym kwartale roku budżetowego 25 firma odnotowała przychody w wysokości 28 058 crore rupii.
Kluczowe obserwacje: The Street będzie zainteresowana zadawaniem przez spółkę pytań na temat nowej umowy z TCV, która była dość słaba w ciągu ostatnich kilku kwartałów, wpływu rocznic kontraktów Verizon na przychody, ożywienia wydatków uznaniowych w dziale usług i środowiska.
Należy osiągnąć aspiracyjny zakres marży na poziomie 19–20 procent.
Co więcej, oto czego główni brokerzy oczekują od wyników HCL Tech za II kwartał:
HSBC: Analitycy HSBC spodziewają się wzrostu we wszystkich branżach z wyjątkiem bankowości w związku z planowaną dezinwestycją przedsiębiorstw na State Street. Prognozuje się, że przychody kwartał do kwartału wzrosną o 1,5% przy dodatnim wpływie kursów walut na poziomie 60 punktów bazowych.
Oczekuje się, że marże będą stale się poprawiać dzięki dodatniej dźwigni operacyjnej w obszarze ER&D. Kluczowe obszary zainteresowania obejmują wcześniej zakładany wzrost przychodów HCL Tech w roku finansowym 25 na poziomie 3–5 procent, ze szczególnym naciskiem na spowolnienie działalności i perspektywy biznesowe w zakresie ER&D.
Akcje instytucjonalne Nuvamy: Analitycy Nuvama oczekują, że spółka HCL Tech odnotuje wzrost kwartał do kwartału o 1,3 procent w walutach stałych (CC) i 1,9 procent w dolarach, napędzany usługami IT (+2 procent kw./kw.), badaniami i rozwojem inżynieryjnym (+1,2 proc. kw./kw.) oraz produktami i platformę (+2 procent kw./kw.).
Prognozuje się poprawę marży EBIT o 70 punktów bazowych w ujęciu kwartalnym. Oczekuje się, że HCL Tech utrzyma prognozę wzrostu przychodów na rok 25 na poziomie 3–5 procent w obszarze usług CC i marży EBIT na poziomie 18–19 procent.
Akcje instytucjonalne Kotak: Analitycy KIE prognozują stały wzrost przychodów HCL Tech o 0,8 procent w walucie, co oznacza wpływ sprzedaży udziałów w branży BPO na State Street o 80 punktów bazowych.
Przychody produktowe mogą spaść, ale powinny zostać zrekompensowane wzrostem usług z wyłączeniem segmentu BPO.
Oczekuje się, że marża EBIT wzrośnie o 100 punktów bazowych kwartał do kwartału ze względu na sezonowe podwyżki, zmiany cyklu płac i działania zwiększające efektywność.
Prognozuje się, że pomimo spadków rok do roku, wartość TCV wzrośnie sekwencyjnie o 15 procent, do 2,2 miliarda dolarów. Oczekuje się, że HCL Tech utrzyma swoje założenia na rok 2025E, zakładające wzrost przychodów na poziomie 3–5 procent i marżę EBIT na poziomie 18–19 procent.
Usługi finansowe Motilal Oswal: Analitycy Motilal Oswal spodziewają się, że HCL Tech ogłosi zyski kwartalne ze stabilnym trendem TCV. Szacuje się, że marże wzrosną o 30 punktów bazowych kwartał do kwartału, na co wpływ będą miały zyski Pyramid i pewne obietnice dotyczące wydajności.
Z wyłączeniem BFSI ze względu na zbycie na State Street, oczekuje się szerokiego wzrostu we wszystkich obszarach geograficznych i branżach. Oczekuje się, że spółka utrzyma prognozę wzrostu przychodów na rok 25 na poziomie 3-5 procent.
Phillip Capital: Analitycy PhilipCapital spodziewają się, że HCL Tech odnotuje 0,5% wzrost w ujęciu kwartalnym w stałej walucie, podczas gdy usługi IT wzrosną o 1,3%, a ER&D o 1,5%, podczas gdy oprogramowanie pozostanie na niezmienionym poziomie. Szacuje się, że marże wzrosną o 90 punktów bazowych kwartalnie ze względu na efektywność operacyjną.
HCL Tech prawdopodobnie podtrzyma swoje założenia na rok 25, zakładające wzrost CC na poziomie 3–5 procent i marżę EBIT na poziomie 18–19 procent. Ważne obszary, na które należy zwrócić uwagę, obejmują wytyczne na rok budżetowy 25, perspektywy ERD/produktu, kontraktowe TCV, wydatki uznaniowe i ubytki.
Pierwsza publikacja: 11 października 2024 | 12:06 JEST
