Z tą historią
Google (Googl)) Biorąc pod uwagę status wagi ciężkiej w indeksie, zgłaszamy przychody z pierwszego kwartału za 2025 r. W czwartek po Bell, który może stać się krytycznym testem dla NASDAQ.
Ponieważ akcje spółki spadły o ponad 17% od początku roku, inwestorzy dostosują się do czwartkowego wezwania do zarobków, aby zmierzyć, jak pewne jest przywództwo Google, szczególnie w kluczowych obszarach AI i przetwarzania w chmurze, oraz w wielu problemach prawnych związanych z sprawami antydrustowymi.
Google planuje zgłosić wzrost przychodów w pierwszym kwartale o 89,2 mld USD (wzrost o 11% rok do roku) i 2,02 USD (7%) zysku. Pomimo spadku cen akcji w ciągu ostatniego roku analitycy z Wall Street pozostają przede wszystkim optymistami co do przyszłości Google. zgoda? Podstawowa fundacja biznesowa jest silna.
Mimo to przedłużająca się niepewność skłoniła kilka dużych firm do obniżenia celów cenowych przed czwartkowym wezwaniem.
Najlepsi analitycy, tacy jak TD Cowen, UBS (Ubs))i Scotiabank (BNS))dostosował 12-miesięczny docelowy cenę alfabetu. TD Cowen zmniejszył swój cel z 210 USD do 195 USD, UBS zmniejszył się z 209 USD do 173 USD, podczas gdy Scotiabank zmniejszył się z 232 USD do 200 USD. Jednak pomimo tych bardziej ostrożnych perspektyw, wszystkie trzy firmy utrzymują ocenę akcji „kup”.
RBC Capital (ry)) Analityk Brad Erickson powiedział w raporcie, że inwestorzy instytucjonalni obniżyli oczekiwania. „W porównaniu z szacunkami sprzedaży 9% wzrostu wyszukiwania i 8% wzrostu AD w pierwszym kwartale, uważamy, że strona Buy oczekuje odpowiednio (2% -3%).”
Google zajmuje się wieloma wirującymi pytaniami analitycy. Zwiększone ryzyko prawne, wojny handlowe i niepewność taryfy oraz zwiększona konkurencja o AI i przetwarzanie w chmurze.
Dla inwestorów raport o zarobkach w pierwszym kwartale może być momentem prawdy. Zresetuje oczekiwania i ponownie skupi swój długoterminowy potencjał do poruszania się po ogromnych turbulentnych wodach 1,9 bln USD.
Ryzyko prawne pozostaje poważnym problemem
Google niedawno zdobył szereg nagłówków, które mogą przejść przez różne procesy antymonopolowe.
Tak był gigant wyszukiwarki W tym tygodniu wrócę na sądzwiązane z orzeczeniem, że firma stwierdziła, że ma nielegalny monopol w wyszukiwarkach online – częściowo płacąc przeglądarki internetowe i producentów smartfonów za wyszukiwarkę. A DOJ powiedział sędziemu, że istnieje rozwiązanie, aby podnieść brwi: Wymuszaj firmę Sprzedajemy popularne przeglądarki Chrome.
Google stoi przed innymi problemami instalacyjnymi, które stawiają firmę na szczególnie wrażliwej pozycji.
W przypadku innego antymonopolowego sędzia federalny orzekł, że firma miała Monopol utrzymywany nielegalnie Niektóre technologie reklamowe online mogą powodować grzywny regulacyjne i zmiany strukturalne w zachowaniu firmy reklamowej Google. Ostatnio japoński FTC Wysłałem zamówienie, aby zatrzymać firmę i założyłem, że tak było Po powiedzeniu praktyk wyszukiwania Google są wyłączne.
W czwartek analitycy będą ściśle monitorować te wyzwania prawne i że strategia firmy ma na celu poradzić sobie więcej niż firma już powiedziała.
Potencjał wzrostu chmur i AI – ale kiedy?
Jedną z kluczowych funkcji raportowania przychodów Google jest sposób, w jaki firma zintegrowała i poprawiła dostawę sztucznej inteligencji, szczególnie wśród rosnącej konkurencji. Inwestorzy sprawdzą, w jaki sposób model AI firmy Gemini AI jest zintegrowany w Google Search, YouTube i Google Cloud oraz w jaki sposób AI może generować znaczne przychody.
Analityk Jefferies powiedział, że Google Cloud jest „nadaje się do skorzystania z rozwoju AI Gemini AI”, ponieważ apartament przetwarzania w chmurze pozostaje nieco najważniejszym wydarzeniem dla firmy. Analitycy stwierdzili, że przychody Google Cloud wyniosły prawie 12 miliardów dolarów w pierwszym kwartale, co stanowi wzrost o 25% rok do roku, nieco poniżej obu oczekiwań ulicznych (12,3 miliarda dolarów) i wzrostu w czwartym kwartale (30%).
Jednak Google Cloud nadal nadrabia zaległości w rywalach, takich jak Amazon Web Services. (Amzn)) i Microsoft Azure (MSFT)).
Ponieważ Google pozycjonuje Google Cloud jako platformę AI, ponieważ coraz więcej firm przyjmuje technologię AI, Google ma nadzieję ustawić ją jako dostawcę oprogramowania. Jeśli przychody z kwartału wykazały znaczny wzrost chmur, może to stanowić przełomowy moment. Analitycy uważnie obserwują wskazanie, że ta strategia zaczyna się opłacać.
Analitycy obserwują również konkurencję wyszukiwania AI, ale JPMorgan Chase (JPM)) Analityk Doug Anmuth powiedział: „Chatgpt Openai i szybko rosnąca skala bardziej zmierzonego tempa pozostanie na środku, ponieważ zakłóci własny ekosystem wyszukiwania”.
Jak długo reklamy mogą pozostać w kręgu?
Ponieważ firma reklamowa Google pozostaje największym elementem przychodów firmy, inwestorzy patrzą na te liczby i rzucają światło na obecny stan cyfrowego rynku reklam.
Oczekuje się, że filary przychodów reklamowych firmy, YouTube i Google Search, będą wykazywały wzrost. Analitycy przewidują, że przychody z reklam YouTube wzrosną o prawie 11% do prawie 8 miliardów dolarów. Jednak firma jest bardzo podekscytowana rozwinięciem wraz z monetyzacją szortów na YouTube. Jeśli stanie się to znaczącym strumieniem przychodów, może pomóc zrekompensować potencjalne spowolnienie tradycyjnych przychodów reklamowych.
Analitycy są ostrożni. Wyzwania prawne, w tym niedawne orzeczenie sądu federalnego, że Google popełnił nielegalną kontrolę rynku na serwerach AD i giełdach, mogą mieć wpływ.
