Katie Stockton, założycielka Fairlead Strategies, rozmawiała z NYSE (lód)) Telewizja do specjalnych wywiadów wideo.
Zobacz powyższy wywiad i zobacz transkrypcję poniżej. Ta transkrypcja rozmowy została lekko zredagowana dla długości i jasności.
Kristen Scholer: Chcielibyśmy powitać następnego gościa. Była dość liderem, jeśli chodzi o tę konkretną branżę, aw tym roku to trzy lata od czasu, gdy jej firma Fairlead Strategies i jej ETF zostały uruchomione na Exchange. Dołącz do mnie teraz, aby omówić rocznicę, czego można się spodziewać na tym rynku. Jestem Katie Stockton, założycielem i partnerem zarządzającym FairleadStrategies. Katie, witaj.
Katie Stockton: Dziękuję. Dobrze jest tu być.
Scholer: Tak. Bycie na giełdzie jest zawsze świetne. Gratulacje.
Stockton: Dziękuję. Jesteśmy podekscytowani. Dostarcie się jest wielkim kamieniem milowym.
Scholer: To prawda. To niesamowity kamień milowy. Gdzie będzie stać Tuck za trzy lata?
Stockton: Tak więc Tack jest bardzo dobrym konserwatywnym sposobem na inwestowanie na rynek za pośrednictwem sektora i naprawdę okazuje się bardzo dobrym konserwatywnym sposobem na zrobienie tego z niską korelacją z ładnym ograniczonym wypłatą, beta Storm i S&P 500. I w ten sposób pomógł ludziom zarządzać ryzykiem i nadal uczestniczyć w korzyściach. To był świetny wykonawca. Jesteśmy z tego bardzo dumni.
Scholer: Porozmawiaj o niektórych zasobach w tym funduszu, które mogą być dobrą opcją dla niektórych odbiorców, szczególnie w tym środowisku.
Stockton: Tak więc jest wykorzystanie rotacji sektora jako podstawowej strategii opakowań ETF dotyczących tego rodzaju strategii, ograniczając niektóre skutki podatkowe w tych sektorach i poza nimi. (Stt)) Do użycia. Dlatego ta strategia ma raperów AA, co pozwala skorzystać z długoterminowych cech pędu, wchodząc i wychodząc z sektora. Używamy danych zamknięcia na koniec miesiąca, aby ograniczyć część hałasu rynkowego. Wykorzystuje również alokacja aktywów do ograniczenia wypłat. Było to niezwykle skuteczne poprzez przeniesienie części funduszu w krótkoterminową, długoterminową ekspozycję złota. Pomogło to ograniczyć wypłaty, a także zarządzać nimi z różnorodną perspektywą alokacji aktywów.
Scholer: W obecnym środowisku rynkowym Katie, jak widzowie powinni rozważyć halty w swoim szerszym portfelu?
Stockton: Myślę, że Tucks to bardzo dobra retencja podstawowa przez długi czas. Idealnie nie musisz się martwić o dynamiczne alternatywy, aby faktycznie kupować i trzymać. Zastępuje również poprzedni model 60-40. Więc gdziekolwiek pasuje do twojego portfolio, tam może iść Tuck. Podoba mi się pomysł, aby mieć wzrok jako rdzeń i budować inną ekspozycję wokół niego. Być może jest to jak pozycjonowanie satelitarne, gdy rynek jest bardzo silna i wyższa technologia zapasów beta. Tack ma niedowagę technologii, ponieważ ze swojej natury waży sektor około 12,5%, gdy w nie inwestujemy. Tak więc, jeśli rynek się pali, chcemy upewnić się, że jego technologia i ekspozycja wzrostu zostaną wzmocnione. Oczywiście nie to.
Scholer: Tak. Jak byś wyjaśnił obecny stan rynku?
Stockton: Oczywiście zmienność jest tutaj prezentowana i myślę, że było to znane w czwartym kwartale, jeśli nie wcześniej niż nasz miernik pędu. Tak więc pęd zmienił się, ale na dłuższą metę nie jest negatywny, ale zdecydowanie znika z silnego, przeciwnego pędu do czegoś neutralnego w najlepszym razie. Od dzisiejszego końca marca od marca istnieje wiele nadmiernych recesji na wykresie miesięcznym. I to sugeruje, że tego rodzaju zasięg handlowy – to niepewne zachowanie może naprawdę pozostać na rynku w tym roku.
Scholer: Ciekawe. Ogólnie rzecz biorąc, Tuck zaleca widzom oglądanie w ciągu najbliższych trzech lat. Jaki jest cel tego funduszu?
Stockton: Celem jest zobaczenie, jak naprawdę robi to, co już się robi. Innymi słowy, oznacza to, że jest zbudowany na pewnym rodzaju zwrotu kapitału. Oczywiście staramy się opublikować dobre zwroty dla inwestorów, ale robimy to podczas eliminowania tego wypłaty z taśmami wysokiego ryzyka, tak jak teraz. Być może technologia jest naprawdę przekonująca, że może mieć jeden sektor i może mieć osiem sektorów. Więc jeśli masz jeden sektor, w Ministerstwie Finansów jest dość duża pozycja. Dlatego w dowolnym momencie możesz zachować taki poziom narażenia na ryzyko. Jest to więc coś, czego możesz zaufać, aby skutecznie pracować dla Ciebie.
Scholer: Jakie jest największe pytanie, o którym mówisz od klientów w tym środowisku?
Stockton: Jak myślisz, jak nisko możemy się zdobyć, czy to cykl niedźwiedzia, czy jest to tylko poprawka? To naprawdę istnieje w sercach ludzi dzisiaj. Emocje stają się dość wysokie, więc szukamy jakiejś pomocy, aby uzyskać lepsze możliwości sprzedaży. Ale, jak możesz sobie wyobrazić, na zejściu na listach przebojów jest wiele rozbity. Sugeruje to, że awaria przeniosła się do środowiska handlu, co najmniej w najlepszym razie. I zaobserwowaliśmy prawdziwe przesunięcie od technologii, co szerzej wiąże tę utratę pędu. Jest to więc sensowne i na pewno w porównaniu z tym, do czego byliśmy przyzwyczajeni w zeszłym roku.
Scholer: Czy istnieje oś czasu, w której widzę, jak długo to trwa na wykresie?
Stockton: W rzeczywistości nie ma tutaj dokładności, ale nasze wskaźniki dają nam poczucie harmonogramu i dla nas przydzielono nam około dziewięciu miesięcy do tego potencjalnie wysokiej zmienności, które jest środowiskiem, w którym świeci Hal.
