w tej historii
Pomimo Nvidii (NVDA-1,48%) Prognozy na czwarty kwartał fiskalny są skromneanalitycy spodziewają się, że przychody będą jeszcze wyższe ze względu na duży popyt na nowe platformy sztucznej inteligencji.
Według szacunków analityków opracowanych przez FactSet, firma określiła prognozę na czwarty kwartał roku obrotowego na 37,5 miliarda dolarów, plus minus 2%, czyli nieco więcej niż oczekiwano 37,09 miliarda dolarów. (FDS+1,81%). Kunjan Sobhani, starszy analityk branżowy w Bloomberg Intelligence, stwierdził w notatce, że oczekiwania Nvidii dotyczące czwartego kwartału fiskalnego „prawdopodobnie zostaną ograniczone przez ciągłe ograniczenia dostaw Blackwell”. Dyrektor generalna Nvidii, Colette Kress, powiedziała, że zarówno Blackwell, jak i jego poprzednik Hopper borykają się z pewnymi ograniczeniami podaży i oczekuje się, że popyt na Blackwell przewyższy podaż do roku fiskalnego 2026. Akcje Nvidii nieznacznie spadły w środę w notowaniach po godzinach otwarcia w związku z konserwatywnymi wytycznymi. Czwartkowy poranek.
„Niestety uczestnicy rynku stali się zbyt krótkoterminowi” – stwierdził w oświadczeniu udostępnionym Quartz Eric Clark, zarządzający portfelem funduszu Rational Dynamic Brands Fund. „Absolutnie dobre raporty wydają się mniej interesujące niż stosunkowo słabsze, ale wciąż dobre raporty. Nie ma nic złego w NVDA. Popyt w końcu zostanie zaspokojony i te drobne niepowodzenia… Radzi się inwestorom, aby wykorzystali tę słabość i kupili akcje zamienia się w kolejny wielki hit.”
Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, powiedział w rozmowie telefonicznej o wynikach firmy, że produkcja platformy Blackwell AI firmy odbywa się „na pełnych obrotach”. Naprawiono błąd projektowyi podał, że firma spodziewa się dostarczyć w tym kwartale więcej komputerów Blackwell, niż wcześniej oczekiwano. Nvidia ogłosiła, że w trzecim kwartale finansowym dostarczyła klientom 13 000 chipów Blackwell.
„Nasz zespół ds. łańcucha dostaw wykonał świetną robotę, współpracując z naszymi partnerami zajmującymi się dostawami przy rozbudowie Blackwell i będziemy nadal ciężko pracować, aby rozwinąć Blackwell w przyszłym roku” – powiedział Huang.
Nvidia prawdopodobnie „sprzeda” Blackwell do końca przyszłego roku, Richard Windsor, założyciel firmy badawczej Radio Free Mobile, powiedział w notatce: „Perspektywy są znacznie lepsze, niż oczekiwano”.
„Dzięki temu możemy przedstawić wytyczne, które, jak wiemy, pozwolą nam osiągnąć nieznacznie lepsze wyniki niż cena akcji i pomogą akcjom utrzymać ogromny wzrost, jaki cieszył się przez ostatnie 18 miesięcy” – powiedział Windsor.
Od początku roku cena akcji Nvidii wzrosła o ponad 198%.
Obawy Blackwell dotyczące dostaw komercyjnych nie znalazły jeszcze odzwierciedlenia w raporcie zysków firmy NVIDIA. Dzieje się tak prawdopodobnie dlatego, że większość problemów koncentruje się wokół infrastruktury centrum danych wokół chipa, a klienci „nie chcą stracić miejsca w kolejce”, więc kupują Blackwell w celu przeprowadzenia napraw fakt, że Problem pojawia się później, powiedział Windsor.
Pan Huang odniósł się do następującego raportu: Chip Blackwell przegrzewa się Zainstalowany w specjalnie zaprojektowanej szafie serwerowej, Blackwell powiedział: „Jak widać po wszystkich modernizowanych systemach, Blackwell jest w świetnej formie”. Powiedział także, że NVIDIA planuje „realizować roczny plan działania” dotyczący produkcji nowych chipów.
Jeffries (Jeff+2,83%) Analitycy stwierdzili w notatce, że „nie są zbytnio zaniepokojeni żadną kwestią poruszoną w tej rozmowie” i „spodziewają się, że dynamika akcji będzie rosła wraz ze wzrostem cen akcji Blackwell”.
Jednak pomimo problemów produkcyjnych, duże zapotrzebowanie firm Blackwell i Nvidia na wydajność kliencką może nie utrzymać wzrostu w dłuższej perspektywie.
„Chociaż krótkoterminowy popyt pozostaje duży, nadal uważamy, że spadek popytu na obliczenia NVIDIA jest nieunikniony, ponieważ klienci zaczynają analizować zwrot z inwestycji w przetwarzanie sztucznej inteligencji” – stwierdzili analitycy DA Davidson w notatce.
