Jeśli kierować się szacunkami Bain & Company, w tym roku warunki finansowania start-upów w Indiach poprawią się.
Pięciu największych inwestorów private equity (PE) objętych miernikiem wielkości transakcji zainwestowało łącznie 10 miliardów dolarów w pierwszej połowie 2024 r., przekraczając swoje wydatki za ostatni rok kalendarzowy, kiedy wynosiły one 8 miliardów dolarów.
Kliknij tutaj, aby połączyć się z nami na WhatsApp
Na szczycie listy znajduje się szwedzka firma EQT, która nabyła notowaną na Nasdaq spółkę Perficient za przedsiębiorstwo o wartości 3 miliardów dolarów, a transakcją zajmuje się indyjski oddział firmy. Jest to firma oferująca oprogramowanie jako usługę, która dodała 500 milionów dolarów do swojej listy w WSO2, zwiększając swój wynik do 3,5 miliarda dolarów.
Major PE zainwestował w kraju ponad 8 miliardów dolarów w ramach ponad 30 transakcji, co czyni go siłą, z którą należy się liczyć. Powiedział, że w tym roku zainwestuje w Indiach około 5 miliardów dolarów.
Na drugim miejscu znajduje się Blackstone, który w pierwszej połowie tego roku zamknął transakcje o wartości 2,5 miliarda dolarów.
Następni w kolejce są trzej inni światowi gracze, którzy zajęli trzecie miejsce. Są to TPG (która kupiła firmę Altimetrik świadczącą usługi cyfrowe), KKR (która kupiła Healthium MedTech za 840 mln dolarów) i rodzimy CryCapital (który zainwestował 830 crore rupii w Center for Sight i wymienił na 700 mln dolarów udziałów w National Stock ).
Ich udział w wartości transakcji PE wzrósł do 75 proc. w porównaniu do 50 proc. w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Fundusze PE preferowały wykupy, których udział w wartości transakcji w pierwszej połowie tego roku wyniósł 55 proc. w porównaniu z 47 proc. w tym samym okresie ubiegłego roku.
W pierwszej połowie nastąpił powrót dużych transakcji – siedem transakcji o wartości ponad 500 milionów dolarów, co podkreśla strategiczną zmianę skali.
Najwyraźniej technologia konsumencka powraca jako ulubiona. Wartość kontraktu w tym segmencie sięgnęła w I półroczu 2024 roku 2,3 mld dolarów wobec 1,3 mld dolarów w tym samym roku ubiegłego roku.
Partner Bain & Co., Prabhab Kashyap, powiedział, że PE skupiają się i skupiają na kilku transakcjach, takich jak Zepto, które zebrało 665 milionów dolarów, Mesho 275 milionów dolarów, Lenscart 200 milionów dolarów i PocketFM 100 milionów dolarów.
„PE inwestowały w spółki, które miały jasną ścieżkę do rentowności”.
Kashyap powiedział, że technologia informacyjna/usługi informatyczne skupiają się na konkretnych segmentach, a nie na szerszych sektorach, takich jak dane i analityka czy cyfrowe firmy IT.
Jeśli chodzi o produkcję, obszary, w których transakcje zostaną zawarte w ciągu najbliższych 12–18 miesięcy, to przestrzeń opakowaniowa, produkcja komponentów, transformacja energetyczna i produkcja elektroniki.
sporo
3,5 miliarda dolarów: łączna wartość transakcji EQT, największego inwestora PE
2,5 miliarda dolarów: całkowita wartość transakcji Blackstone
1 miliard dolarów: wartość transakcji TPG, KKR i ChysCapital każda
2,3 miliarda dolarów: wartość transakcji w segmencie technologii konsumenckich w I półroczu 2024 r. z 1,3 miliarda dolarów w I półroczu 2023 r.
Pierwsza publikacja: 27 września 2024 | 12:06 JEST
