Właściciel Stakes w Six Nations i Premiership Rugby oraz najwyższe loty francuskiej i hiszpańskiej piłki nożnej planują refinansowanie, które ocenią swoje portfolio sportowe za ponad 9 miliardów funtów.
Sky News dowiedział się, że CVC Capital Partners zatrudnił Goldman Sachs, PJT Partners i Raine Group, aby doradzić w sprawie umowy z udziałem Sportsco, nowego podmiotu ustanowionego w celu zoptymalizowania inwestycji giganta wykupu w sektorze.
Źródła miasta podały w ten weekend, że refinansowanie prawdopodobnie polegało na zwiększeniu nowego długu przeciwko jednemu z największych portfeli sportowych należących do private equity na świecie.
CVC jest także właścicielem Stakes w Międzynarodowej Silatkówce, profesjonalnej wycieczce tenisowej kobiet i indyjskiej Premier League Cricket.
Źródła podają, że refinansowanie umożliwi CVC pozostanie inwestowaniem w portfolio sportowe na dłużej, jednocześnie torując drogę sprzedaży mniejszościowego udziału w Sportsco lub przyszłej początkowej oferty publicznej.
W zeszłym miesiącu Sky News ujawnił, że Marc Allera, były szef sieci telefonów komórkowych EE, został zatrudniony jako prezes Sportsco.
Tworzenie Sportsco ma na celu zapewnienie bardziej spójnego wsparcia inwestycjom CVC w całym sektorze.
Po wykonaniu miliardów dolarów z własności wyścigów Motor Racing Formuły 1 – jednej z najbardziej lukratywnych umów w historii sportu – CVC kupiło stawki w ligach i innych aktywach obejmujących krykieta, piłkę nożną, Union Rugby, tenis i siatkówkę w ciągu ostatnich dwóch dekad.
Oczekuje się, że jego inwestycja w prawa medialne do La Liga – Hiszpania w Premier League – wygeneruje przystojny zwrot dla firmy, chociaż porównywalna umowa we Francji stanąła przed wyzwaniami finansowymi nadawców w tym kraju.
Wspieranie globalnych nieruchomości sportowych przez CVC ma na celu ustanowienie go w celu zmaksymalizowania ich potencjału komercyjnego poprzez nowe media i prawa do sponsorowania, a także ich rozszerzenie w nowe formaty mające na celu przyciągnięcie szerszych odbiorców wśród szybkich zmian konsumpcji mediów.
W Rugby Union przejęcie udziałów w prawach komercyjnych Premiership Rugby zostało dotknięte pandemią i późniejszą presją finansową na klubach, w których szereg zespołów ligi zmusił się do niewypłacalności.
CVC, który kupił Premiership Rugby w 2019 roku, posiada 27% udziałów w lidze.
W ramach zarządzania publiczność i frekwencja transmitowana skręciła w rogu, a całkowita publiczność telewizyjna wzrosła w tym roku o 40% – częściowo w wyniku wzrostu liczby pokazywanych gier.
Niedawno uzgodniła bardziej lukratywną umowę o prawa telewizyjne dla ligi.
Mówi się również, że przychody sponsorskie prawie podwoiły się od początkowej inwestycji CVC, z zainteresowaniem fanów wśród kluczowych grup demograficznych w wieku 18–34 lat o 30% w ciągu ostatniego roku.
Strategia Sportsco zobaczy pan Allera, który również przewodniczył BT Sport, pracując nad portfolio sportowym CVC, a inni kadra kierownicza zostanie zatrudniona w celu uzyskania wysiłku we właściwym czasie.
Jedno źródło w zeszłym miesiącu porównało inicjatywę do podejścia stosowanego przez konglomerat towarów luksusowych LVMH.
Dodali, że nastąpi podobieństwa z dzieleniem najlepszych praktyk wykorzystywanych w NBA w koszykówce USA za pośrednictwem jej jednostki BUSESINESINESINESS (TeamBO) w celu odblokowania zbiorowych możliwości i kierowania dalszymi długoterminowymi projektami rozwoju.
Aktywa sportowe CVC będą nadal autonomiczne i niezależne od siebie.
Jedną z oczekiwanych korzyści z podejścia Sportsco byłoby pozyskiwanie nowych możliwości inwestycyjnych w przyszłych latach, a inny prawdopodobnie oznaczałby, że CVC pozostanie interesariuszem w istniejącym portfolio przez dłuższy czas.
Sportsco może być wykorzystywane jako pojazd akwizycji w przyszłych transakcjach CVC w branży.
Firma została niedawno przebita na aukcji głównych turniejów tenisowych przez Ari Emanuela, założyciela Endeavour, którego firma była także sprzedawcą aktywów.
Globalne nieruchomości sportowe stały się jednym z najgorętszych obszarów wzrostu kapitału prywatnego w ostatnich latach, przy czym firmy takie jak ARES Management, Silver Lake Partners i BridgePoint inwestują znaczne sumy w zespoły, ligi i inne aktywa w branży.
W sobotę nie można było skontaktować się z CVC w sobotę.
