Oddział Blackrock, największego na świecie podmiotu zarządzającego aktywami, prowadzi rozmowy w sprawie zapewnienia setek milionów funtów finansowania spółce będącej właścicielem udziałów w Six Nations Rugby i zawodowym turnieju tenisowym kobiet.
Sky News dowiedziało się, że HPS, globalny gigant w zakresie prywatnych kredytów, jest jedną ze stron negocjujących z CVC Capital Partners w sprawie finansowania jego spółki holdingowej Global Sports Group (GSG).
W rozmowach, które nie mają wyłącznie charakteru wyłącznego, HPS pomoże zapewnić siłę ognia pojazdowi wspieranemu przez CVC w celu dokonania dalszych przejęć w celu poszerzenia jego portfolio.
Pod przewodnictwem Marca Allery, byłego szefa konsumenckiego Grupy BT, GSG posiada udziały w Premiership Rugby, czołowych ligach francuskiej i hiszpańskiej piłki nożnej oraz międzynarodowym turnieju siatkówki.
W ostatnich tygodniach Allera przedstawił swoje ambicje związane z przejmowaniem kolejnych światowych obiektów sportowych.
Mówi się, że HPS, który pod koniec ubiegłego roku został przejęty przez Blackrock za 12 miliardów dolarów, poważnie myśli o zaangażowaniu się w GSG.
Inne strony, z którymi CVC prowadzi rozmowy, to Ares Management, który według wtajemniczonych jest zainteresowany zapewnieniem GSG zarówno długu, jak i kapitału własnego.
Oczekiwano, że każdy nowy pakiet finansowania będzie zabezpieczony na korzystnych warunkach dla grupy kontrolowanej przez CVC ze względu na podstawową jakość kredytową aktywów w portfelu.
Latem Sky News ujawniło, że CVC zaangażowało trzy banki do zbadania planów refinansowania spółki, która wówczas wewnętrznie nazywała się SportsCo, a która od tego czasu została przemianowana na Global Sport Group.
Portfolio obejmuje także franczyzę krykieta indyjskiej Premier League, z których kilka bada obecnie sprzedaż za kwotę znacznie przekraczającą 1 miliard dolarów.
Goldman Sachs, PJT Partners i Raine Group doradzają przy refinansowaniu spółki GSG, która została powołana w celu optymalizacji inwestycji CVC w sektorze.
Oczekuje się, że transakcja umożliwi CVC dalsze inwestowanie w portfel sportowy, a jednocześnie otworzy drogę do sprzedaży mniejszościowego pakietu udziałów w SportsCo lub przyszłej pierwszej oferty publicznej.
Zarobiwszy miliardy dolarów na posiadaniu wyścigów samochodowych Formuły 1 – jednej z najbardziej lukratywnych transakcji w historii sportu – CVC nabyło w ciągu ostatnich dwóch dekad udziały w ligach i innych aktywach obejmujących całe spektrum elitarnych aktywów sportowych.
Oczekuje się, że inwestycja w prawa medialne do La Liga – hiszpańskiego odpowiednika Premier League – przyniesie firmie znaczny zwrot, chociaż porównywalna transakcja we Francji napotkała poważne wyzwania ze względu na trudności finansowe nadawców w tym kraju.
Wsparcie CVC dla światowych obiektów sportowych ma na celu umożliwienie im maksymalizacji ich potencjału komercyjnego poprzez nowe media i umowy dotyczące praw sponsorskich, a także ich ekspansję na nowe formaty mające na celu przyciągnięcie szerszej publiczności w obliczu szybkich zmian w konsumpcji mediów.
W przypadku związku rugby nabycie przez niego udziałów w prawach handlowych Premiership Rugby zostało dotknięte pandemią i wynikającą z niej presją finansową na kluby, w wyniku których wiele drużyn ligowych zostało zmuszonych do upadłości.
CVC, które kupiło Premiership Rugby w 2019 roku, posiada 27% udziałów w lidze.
Jej aktywa sportowe pozostaną autonomiczne i niezależne od siebie pomimo utworzenia nowego holdingu parasolowego.
Jedną z oczekiwanych korzyści wynikających z podejścia SportsCo byłoby pozyskanie nowych możliwości inwestycyjnych, przy czym CVC byłoby powiązane z ofertą na jedną z nowych europejskich franczyz koszykówki NBA, która ma zostać sprzedana w nadchodzących miesiącach.
Globalne obiekty sportowe stały się w ostatnich latach jednym z najgorętszych obszarów wzrostu prywatnego kapitału, a firmy takie jak Ares, Silver Lake Partners i Bridgepoint inwestują znaczne sumy w drużyny, ligi i inne aktywa w całej branży.
CVC i Blackrock odmówiły komentarza.
