Niedawno stworzyliśmy listę tzw 10 akcji dominujących w strategii inwestycyjnej miliardera Quanta. W tym artykule przyjrzymy się, gdzie GE Aerospace (NYSE:GE) wypada na tle innych spółek dominujących w strategii inwestycyjnej miliardera.
Zarządzanie kapitałem AQR to globalna firma zajmująca się zarządzaniem inwestycjami, założona przez Cliffa Asnessa w 1998 roku, której celem jest dostarczanie pozytywnych wyników swoim klientom. AQR Capital Management spędziło ponad dwie dekady na badaniu sił rynkowych i stosowaniu spostrzeżeń w celu skutecznego zarządzania portfelami klientów i umiejscowiło się w centrum ekonomii, finansów behawioralnych, danych i technologii.
Cliff Asness, znana postać w dziedzinie finansów, jest założycielem, dyrektorem zarządzającym i dyrektorem ds. inwestycji w AQR Capital Management. Jest doceniany za swoje szeroko zakrojone badania i wkład w literaturę finansową, co zostało mu przyznane wieloma nagrodami, w tym wieloma nagrodami Bernstein Fabozzi/Jacobs Levy Awards, Graham and Dodd Awards oraz prestiżową nagrodą Fama/DFA 2020 w dziedzinie rynków kapitałowych i wyceny aktywów. Karierę Asnessa rozpoczął w Goldman, Sachs & Co., gdzie przed założeniem AQR pełnił funkcję dyrektora zarządzającego i dyrektora ds. badań ilościowych. Aktywnie uczestniczy w organizacjach zawodowych i zasiada w zarządach takich jak The Journal of Portfolio Management, Courant Institute of Mathematical Finance na Uniwersytecie Nowojorskim, Q-Group i The National WWII Museum.
Asness rozpoczął działalność od inwestycji o wartości 10 milionów dolarów od małej grupy inwestorów w 1995 roku i szybko rozszerzył fundusz Goldman Sachs Global Alpha Fund, stosując strategie ilościowe, zwiększając w ten sposób jego aktywa do ponad 100 milionów dolarów w ciągu kilku miesięcy. Po tym, jak Asness opuścił Goldman Sachs w 1998 r., aby założyć własny fundusz hedgingowy, fundusz Alpha Fund nadal się rozwijał, osiągając w 2007 r. aktywa o łącznej wartości 12 miliardów dolarów. Asness, były doktorant pod kierunkiem laureata Nagrody Nobla Eugene’a Famy, dostrzegł zmiany w efektywności rynku w trakcie swojej kariery: poprzez akcje memów i różnice w wycenach po pandemii. Uważa on, że inwestowanie w wartość kryje w sobie ciągły potencjał, w przeciwieństwie do sytuacji sprzed niecałych trzech lat, kiedy możliwości były bardziej zauważalne.
AQR, skrót od Applied Quantitative Research, działa jako fundusz hedgingowy zarządzający aktywami uznaniowymi o wartości 119,9 miliardów dolarów według stanu na sierpień 2023 r., zgodnie ze złożonym formularzem ADV. Ich najnowsze zgłoszenie 13F za drugi kwartał 2023 r. ujawniło wartość portfela papierów wartościowych 13F o wartości 48,4 miliarda dolarów, przy koncentracji 10 największych holdingów na poziomie 14,42%. AQR zarządza około 8 miliardami dolarów z łącznej kwoty 99 miliardów dolarów zarządzanych aktywów w portfelu akcji rynków wschodzących, stosując podejście oparte na współpracy podobne do innych swoich funduszy. Strategia ta, polegająca na dywersyfikacji i oddaleniu od dominacji amerykańskich akcji, stawia AQR obok liderów branży, takich jak Morgan Stanley Investment Management. Oferta AQR obejmująca wiele strategii osiągnęła od początku kwietnia 2024 r. wzrost o 13,5%, po wzroście o 16% w 2023 r. Ponieważ światowe stopy procentowe utrzymują się na podwyższonym poziomie, tworząc możliwości dla funduszy hedgingowych, strategie AQR w zakresie handlu kontraktami futures prosperują wśród zmienności rynku .
