„Tak zwany handel lustrzany to strategia, którą warto stosować, zwłaszcza że inwestorzy odnoszący największe sukcesy, tacy jak Warren Buffett, zazwyczaj posiadają skoncentrowane portfele o bardzo małym wolumenie” – powiedział David I. Kass, profesor finansów w szkole biznesu im. Roberta H. Smitha na Uniwersytecie Maryland.
Prosimy o wypełnienie formularza deklaracji znajdującego się pod adresem 13F
Stosunkowo łatwo jest śledzić portfele czołowych inwestorów, przeglądając raporty 13-F z każdego kwartału (SEC EDGAR).
Oglądając 13F, sprawdź, kiedy pozycja została ustalona. „Nie patrz tylko na najnowszą aplikację, aby skopiować swoje portfolio” – mówi Rogavi. „Wiele pozycji może być nieaktualnych i nie dojrzałych do nowych inwestycji”.
„Mimo że nowoczesne programy przesiewowe, takie jak WhaleWisdom i Tiburon AI, mają niemal natychmiastowy dostęp, gdy liczba aplikacji spada, nadal reagują na przeszłe transakcje” – powiedział Sergey Ryzhavin, dyrektor ds. kopii w B2Broker z siedzibą w Dubaju. „Lektura dokumentu 13F jest źródłem dobrych pomysłów na wejście na rynek, ale nie jest sygnałem do pasywnego kopiowania, gdyż będzie ono znacznie opóźnione.”
Mimo to nadmierne poleganie na strategiach handlowych AI wiąże się z ryzykiem. „Wiele modeli sztucznej inteligencji opiera się na wzorcach tekstowych i słownych, ale inwestowanie to gra liczbowa” – mówi Rogovi.
Alternatywnie inwestorzy mogą opracować własne podejście. Rizavin radzi zachowywać się jak zarządzający portfelem na Wall Street i zbierać najlepsze informacje od dużych traderów. „Będziemy monitorować aplikacje w ciągu 48 godzin od wydania, skupiając się na dodatkach o wysokim stopniu pewności i przywracaniu równowagi co kwartał”. „Niedrogie platformy i brokerzy akcji ułamkowych sprawiły, że jest to bardziej dostępne niż kiedykolwiek”.
Po pierwsze, inwestorzy muszą wiedzieć, że emulacja portfela wymaga segmentacji portfela, a nie ślepej replikacji.
Należy również pamiętać, że podobnie jak zgłoszenia 13F, opublikowane portfele są filtrowane według sukcesu. „Pamiętajcie, cmentarzyść upadłych funduszy hedgingowych nigdy nie jest upubliczniany” – powiedział Cumming. „Naśladowanie tylko tych, którzy przeżyli, wprowadza do strategii błąd selekcji, zniekształcając zarówno postrzegane ryzyko, jak i oczekiwany zwrot”.
W rzeczywistości transakcje Buffetta i Dalio nie odzwierciedlają po prostu danych składanych publicznie, ale często opierają się na danych, zastrzeżonych modelach lub uprzywilejowanym dostępie do informacji wywiadowczych geopolitycznych.
