Neha Kohli, 43 lata, mieszkanka Sektora 93 w Noida, jest na urlopie, aby uzyskać tytuł magistra z antropologii. Opiera się na systematycznych wycofaniach ze swojego korpusu inwestycyjnego, aby pokryć koszty swojej edukacji i życia. Chociaż jego portfel skorzystał na hossie na akcjach, często zastanawia się, czy księgować zyski i po gwałtownych wzrostach znacznie przejść na instrumenty o stałym dochodzie. Obawia się, że potencjalne zyski zostaną utracone, jeśli rynek będzie nadal rósł, ale martwi się także erozją aktywów w przypadku korekty.
Twoje portfolio jest zróżnicowane
Nowi inwestorzy, którzy wybrali fundusze wyłącznie na podstawie wyników z przeszłości – głównie fundusze średniej i małej kapitalizacji, które w ostatnim czasie radziły sobie dobrze – powinni zdywersyfikować swoje portfele. Różne klasy aktywów radzą sobie lepiej w różnych momentach. Nawet w przypadku akcji wyniki różnią się w zależności od kapitalizacji rynku i położenia geograficznego. Podobnie długoterminowe i krótkoterminowe fundusze dłużne osiągają lepsze wyniki w różnych fazach rynku. „Nie da się przewidzieć, która klasa aktywów będzie w danym momencie osiągać lepsze wyniki. Zamiast próbować wyczuć rynek w odpowiednim czasie, skup się na budowaniu zdywersyfikowanego portfela. Ciągła zmiana portfela w celu złapania kolejnej fali zwiększa jedynie koszty w wyniku obciążeń wyjściowych i podatków” – powiedział. Vishal Dhawan, główny planista finansowy, doradcy ds. bogactwa Plan Ahead.
Inteligentna alokacja zasobów
Wybierz dobrze przemyślaną alokację kapitału. „Wybierz alokację kapitału, która pozwoli Ci utrzymać inwestycje, nawet jeśli rynek spadnie o 50–60 procent” – mówi Avinash Luthria, zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA) w Indyjskiej Radzie Papierów Wartościowych i Giełd (SEBI) i założyciel Fiduciaries.
Przeznacz 10-15 procent swojego portfela na złoto, a resztę na instrumenty o stałym dochodzie. „Inwestorzy, którzy nie czują się komfortowo ze zmiennością instrumentów o stałym dochodzie, powinni wybrać krótkoterminowe fundusze dłużne” – mówi Dhawan Wybierz kategorie funduszy dłużnych dopasowując horyzont inwestycyjny do czasu trwania portfela funduszu.
Luthria rekomenduje fundusze arbitrażowe (zamiast funduszy dłużnych) w przypadku wyższych progów podatkowych. „Wartość aktywów netto (NAV) tych funduszy stale rośnie i są one opodatkowane jak fundusze akcyjne. Można odroczyć podatek do czasu sprzedaży, w przeciwieństwie do depozytów stałych, w przypadku których odsetki są opodatkowane co roku” – powiedział.
Utrzymuj regularną równowagę
Jeśli docelowa alokacja aktywów wynosi 60:30:10 (kapitał własny, dług i złoto), wzrost ten mógłby przesunąć alokację kapitału do 65 procent lub więcej.
„Ustal jasne zasady. Przywrócenie równowagi, gdy alokacja kapitału zmienia się o 5 punktów procentowych lub w stałych odstępach czasu, np. co sześć miesięcy lub co rok, albo też stanowi kombinację obu kryteriów” – mówi Dipesh Ragho z Sebi RIA. Zrównoważony portfel zmniejsza ryzyko podczas hossy. „Dzięki alokacji aktywów nie musisz się martwić, czy rynek jest drogi, ani próbować przewidzieć jego przyszłości” – dodaje Ragho. Twoja subalokacja pomiędzy akcje (na przykład 50% spółek o dużej kapitalizacji, 25% spółek o średniej kapitalizacji i 25% spółek o małej kapitalizacji) również może być wypaczona. Aby zrównoważyć, sprzedaj część swoich udziałów w spółkach średniej i małej kapitalizacji (które wzrosły) i przenieś pieniądze do funduszy o dużej kapitalizacji, instrumentów o stałym dochodzie lub złota (masz niedoważenie w klasach aktywów/subaktywów).
Sprzedaż kapitału własnego może wywołać obciążenia podatkowe i wyjściowe. Aby tego uniknąć, rozważ nowe plany systematycznego inwestowania (SIP) ukierunkowane na słabsze klasy aktywów, takie jak instrumenty o stałym dochodzie lub złoto (i wstrzymaj plany inwestycji w przypadku osiągających lepsze wyniki). „Takie podejście pozwala na stopniowy powrót do docelowej alokacji bez ponoszenia kosztów” – mówi Luthria. Użyj tej metody tylko wtedy, gdy Twoim celem jest
Nadal nieobecny (w przeciwnym razie sprzedaż lepsza).
Pierwsza publikacja: 01 października 2024 | 22:13 JEST
